2023年即將走過(guò)半程，“供大于求”“利潤(rùn)下滑”“鋼價(jià)震蕩”等關(guān)鍵詞成為對(duì)今年上半年鋼材市場(chǎng)行情的注解。進(jìn)入“下半場(chǎng)”，在淡季效應(yīng)逐漸減弱、需求加快釋放的強(qiáng)預(yù)期下，市場(chǎng)各方正積極尋求整體向上的突破點(diǎn)，關(guān)于下半年鋼市“怎么看”“怎么干”的討論也愈發(fā)熱烈。為此，本報(bào)今日特別邀請(qǐng)行業(yè)專家、一線市場(chǎng)人士，總結(jié)上半年市場(chǎng)基本面的運(yùn)行特點(diǎn)，分析鋼市“下半場(chǎng)”的形勢(shì)。
鋼貿(mào)商看形勢(shì)——
下半年鋼市將好于上半年
轉(zhuǎn)眼間，今年上半年即將過(guò)去，針對(duì)下半年鋼市行情的分析與預(yù)測(cè)是近期鋼貿(mào)商熱議的話題。6月21日，上海五波鋼結(jié)構(gòu)材料有限公司董事長(zhǎng)任慶平、上海瑞坤金屬材料有限公司總經(jīng)理李忠雙等鋼貿(mào)商在接受《中國(guó)冶金報(bào)》記者采訪時(shí)，圍繞今年下半年鋼市面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)進(jìn)行了分析。
今年上半年鋼市整體疲軟
今年上半年，受去年底防疫政策優(yōu)化調(diào)整的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)反彈。不過(guò)，房地產(chǎn)市場(chǎng)疲軟、就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻、消費(fèi)恢復(fù)不理想等特點(diǎn)依然明顯，這也對(duì)鋼市運(yùn)行造成了不小的影響。在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，鋼材產(chǎn)品銷售不暢，鋼材價(jià)格持續(xù)下跌且一度接近歷史低位，鋼鐵企業(yè)、鋼貿(mào)企業(yè)普遍虧損。
據(jù)任慶平介紹，以上海市場(chǎng)為例，今年初到6月中旬，鞍鋼產(chǎn)1.0毫米ST12冷板價(jià)格震蕩下跌60元/噸，首鋼產(chǎn)5.5毫米Q235熱卷價(jià)格震蕩下跌260元/噸，南鋼產(chǎn)20毫米Q235中厚板價(jià)格震蕩下跌130元/噸，亞新鋼鐵產(chǎn)直徑6.5毫米Q235高線價(jià)格震蕩下跌370元/噸，馬鋼產(chǎn)直徑20毫米HRB400螺紋鋼（Ⅲ級(jí)）價(jià)格震蕩下跌330元/噸，永鋼產(chǎn)直徑8毫米～直徑12毫米HRB400盤螺價(jià)格震蕩下跌290元/噸。
“今年上半年，上海市場(chǎng)的主要鋼材品種價(jià)格基本呈現(xiàn)震蕩下行態(tài)勢(shì)，有的鋼材品種價(jià)格一度跌至近年來(lái)的新低�！比螒c平表示。
受鋼材價(jià)格持續(xù)下跌、原燃料價(jià)格降幅較小等因素影響，鋼鐵企業(yè)效益收縮、利潤(rùn)大幅下滑。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到15545億元，同比增長(zhǎng)2.24%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額159.68億元，同比下降71.49%；銷售利潤(rùn)率達(dá)到1.03%，同比下降2.65個(gè)百分點(diǎn)。另?yè)?jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，今年第一季度，在全國(guó)41個(gè)工業(yè)門類中，鋼鐵行業(yè)是唯一由盈轉(zhuǎn)虧的行業(yè)。
供需失衡是主要驅(qū)動(dòng)邏輯
李忠雙認(rèn)為，導(dǎo)致今年上半年鋼市整體疲軟的原因主要是供需失衡。
從需求端來(lái)看，今年上半年，房地產(chǎn)行業(yè)、建筑行業(yè)、制造業(yè)產(chǎn)銷狀況相對(duì)不佳。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，今年前5個(gè)月，我國(guó)房地產(chǎn)投資同比下降7.2%，增速較前4個(gè)月回落1個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開(kāi)工面積同比下降22.6%，降幅比前4個(gè)月擴(kuò)大1.4個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷售面積達(dá)到46440萬(wàn)平方米，同比下降0.9%。房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)鋼材的需求強(qiáng)度明顯減弱。
建筑行業(yè)方面，5月份，建筑工程施工持續(xù)低迷，建筑鋼材需求表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)顯示，5月份，建筑鋼材供給指數(shù)達(dá)到179.25點(diǎn)，同比下降14.83%，環(huán)比下降3.59%。今年前5個(gè)月，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比上升7.5%，但增速較前4個(gè)月下降1個(gè)百分點(diǎn)，且基建投資增速連續(xù)5個(gè)月環(huán)比回落。建筑行業(yè)對(duì)鋼材的需求強(qiáng)度也在減弱。
同時(shí)，制造業(yè)也不景氣。5月份，我國(guó)制造業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）達(dá)到48.8%，環(huán)比回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月保持下降態(tài)勢(shì)。從分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，5月份，新訂單指數(shù)環(huán)比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，降至48.3%；生產(chǎn)指數(shù)環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，降至49.6%�！吧a(chǎn)指數(shù)下滑的主要原因是制造企業(yè)利潤(rùn)收縮，導(dǎo)致企業(yè)投資、生產(chǎn)意愿減弱�！比螒c平分析道。5月份，新出口訂單指數(shù)環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，降至47.2%，新出口訂單持續(xù)減少且降幅擴(kuò)大。“可以看出，受內(nèi)需疲弱、外需放緩影響，市場(chǎng)整體需求表現(xiàn)不樂(lè)觀。”任慶平表示。
在需求強(qiáng)度減弱的同時(shí)，供給端并沒(méi)有適時(shí)做出調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼3.54億噸、生鐵3.15億噸、鋼材3.46億噸，同比分別增長(zhǎng)3.92%、5.92%、4.87%。其中，粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到234.33萬(wàn)噸，生鐵日均產(chǎn)量達(dá)到208.58萬(wàn)噸，鋼材日均產(chǎn)量達(dá)到229.02萬(wàn)噸。
“今年上半年，鋼市整體呈現(xiàn)‘供強(qiáng)需弱’的格局，供需矛盾突出，導(dǎo)致鋼材價(jià)格易跌難漲�！崩钪译p表示。
后期鋼價(jià)有望進(jìn)一步上漲
任慶平、李忠雙等鋼貿(mào)商認(rèn)為，今年下半年，鋼材市場(chǎng)行情將明顯好于今年上半年，尤其是在“金九銀十”傳統(tǒng)需求旺季，鋼材價(jià)格有望迎來(lái)一波上漲行情。
據(jù)任慶平介紹，近期，國(guó)家出臺(tái)了一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策，金融、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)等方面都將出臺(tái)相應(yīng)的政策措施，包括大規(guī)模發(fā)行國(guó)債，用于基建和緩解地方債償還壓力；對(duì)房地產(chǎn)限購(gòu)政策進(jìn)行“松綁”；進(jìn)一步降息；出臺(tái)吸引外資的相關(guān)政策；等等。“這些措施必將給下半年鋼材市場(chǎng)行情帶來(lái)重大利好，有望推動(dòng)鋼材價(jià)格走強(qiáng)�！比螒c平預(yù)計(jì)。
此外，國(guó)家發(fā)展改革委日前提出，要抓緊出臺(tái)恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的政策，重點(diǎn)將在多個(gè)方面發(fā)力，包括穩(wěn)定汽車消費(fèi)，加快推進(jìn)充電樁、儲(chǔ)能等設(shè)施建設(shè)和配套電網(wǎng)改造，推動(dòng)新能源汽車下鄉(xiāng)；推動(dòng)能源、水利、交通等重大基礎(chǔ)設(shè)施及新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；加快建設(shè)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系；扎實(shí)推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域改革；等等。近期，全國(guó)多地開(kāi)始發(fā)放新一輪汽車消費(fèi)券。隨著各地不斷出臺(tái)新能源汽車促消費(fèi)政策，激發(fā)新能源汽車消費(fèi)潛力，將快速拉升新能源汽車產(chǎn)銷量，有利于拉動(dòng)汽車用鋼需求增多。同時(shí)，地方債也在加快發(fā)行�！半S著重點(diǎn)項(xiàng)目加快落地，下半年鋼材需求強(qiáng)度有望明顯增強(qiáng)�！比螒c平預(yù)計(jì)。
李忠雙表示，鋼材價(jià)格在今年3月份—5月份連續(xù)下跌，進(jìn)入6月份以來(lái)實(shí)現(xiàn)止跌反彈，雖然目前鋼材價(jià)格仍處于低位，但隨著后期我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好、淡季效應(yīng)減弱，鋼材價(jià)格有望進(jìn)一步上漲。
任慶平表示，鋼材市場(chǎng)運(yùn)行的底層邏輯并沒(méi)有變，依然表現(xiàn)為原燃料成本堅(jiān)挺、鋼材價(jià)格偏低、供需矛盾突出等方面，疊加世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體偏弱，需求總體不振，這些仍將是今年、明年的現(xiàn)實(shí)情況�！敖衲晗掳肽�，鋼鐵行業(yè)依然面臨一定考驗(yàn)，鋼鐵企業(yè)和鋼貿(mào)企業(yè)要做好準(zhǔn)備�！彼詈笳f(shuō)道。
“鋼需”何處尋——
內(nèi)需仍在修復(fù) 外需增多利好我國(guó)鋼材出口
陳克新
今年上半年，我國(guó)鋼材需求整體呈現(xiàn)“內(nèi)弱外強(qiáng)”的格局，主要表現(xiàn)為以下特點(diǎn)：
一是鋼材出口增長(zhǎng)強(qiáng)勁。海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，我國(guó)累計(jì)出口鋼材3636.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)40.9%。同期，鋼材間接出口亦大幅增長(zhǎng)。今年前5個(gè)月，我國(guó)出口機(jī)電產(chǎn)品額達(dá)到5.57萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.5%，占出口總值的57.9%。尤其是消耗鋼材較多的汽車、船舶、工程機(jī)械、制造設(shè)備等行業(yè)的產(chǎn)品出口量大幅增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月，我國(guó)出口汽車175.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)81.5%。其中，乘用車出口146.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.6%；商用車出口29.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30.9%；新能源汽車出口45.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍。
二是國(guó)內(nèi)需求低于預(yù)期。此前，受一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)的影響，市場(chǎng)對(duì)于今年上半年國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)水平給予了較高預(yù)期，但實(shí)際情況不盡如人意。這主要是因?yàn)殇摬南M(fèi)的重要領(lǐng)域——房地產(chǎn)投資仍未扭轉(zhuǎn)下降局面。數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資45701億元，同比下降7.2%，其中住宅投資34809億元，同比下降6.4%。
綜合來(lái)看，目前，國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)正處于修復(fù)階段，但修復(fù)基礎(chǔ)仍不穩(wěn)固，需要更多、更大力度的穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)，尤其是在房地產(chǎn)投資與住房銷售方面的政策亟待推出。
進(jìn)入今年下半年，筆者認(rèn)為，鋼材市場(chǎng)外需將呈現(xiàn)兩大特點(diǎn)。
一是鋼材出口將保持較大規(guī)模。今年上半年，我國(guó)鋼材出口之所以強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，首先是因?yàn)槌袊?guó)外其他國(guó)家的鋼產(chǎn)量基本弱勢(shì)增長(zhǎng)，甚至出現(xiàn)下降，這些國(guó)家的鋼材進(jìn)口動(dòng)力相應(yīng)增強(qiáng)。世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月份，全球63個(gè)納入統(tǒng)計(jì)的國(guó)家的粗鋼產(chǎn)量累計(jì)達(dá)到1.616億噸，同比下降5.1%。其中，亞洲和大洋洲粗鋼產(chǎn)量達(dá)到1.195億噸，同比下降6.0%；歐盟（27國(guó)）粗鋼產(chǎn)量達(dá)到1160萬(wàn)噸，同比下降11.2%。其次是因?yàn)槲覈?guó)鋼材出口價(jià)格低于國(guó)際市場(chǎng)水平，我國(guó)鋼材出口競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。蘭格鋼鐵研究中心數(shù)據(jù)顯示，5月份，我國(guó)熱軋卷板出口報(bào)價(jià)（FOB）與印度、獨(dú)聯(lián)體、土耳其等國(guó)家的出口報(bào)價(jià)相比低60美元/噸～160美元/噸。進(jìn)入下半年，除了上述利多我國(guó)鋼材出口的因素之外，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息給人民幣帶來(lái)的貶值壓力也將使中國(guó)鋼材及耗鋼產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。
近年來(lái)，我國(guó)鋼材出口量（直接出口）持續(xù)增長(zhǎng)。2020年，全國(guó)出口鋼材5367.7萬(wàn)噸；2021年，全國(guó)出口鋼材6689.5萬(wàn)噸；2022年，全國(guó)出口鋼材6732.3萬(wàn)噸。筆者預(yù)計(jì)，2023年，全國(guó)出口鋼材將超過(guò)7500萬(wàn)噸，同比仍將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從中長(zhǎng)期來(lái)看，全球鋼材需求仍有較大的增長(zhǎng)空間。這主要是因?yàn)槿蚧A(chǔ)設(shè)施仍存在巨大缺口。如果這些領(lǐng)域的鋼材需求能夠得到充分釋放，那么預(yù)計(jì)未來(lái)10年全球鋼材需求將比2022年增長(zhǎng)30%以上。
二是鋼材出口增速將有所回落。今年上半年，我國(guó)鋼材出口保持了較高的同比增速。筆者認(rèn)為，雖然今年下半年我國(guó)鋼材出口依然將保持較大規(guī)模，但在個(gè)別月份受基數(shù)影響，同比增速將有所回落。具體來(lái)看，鋼材出口在第三季度將回落較多，進(jìn)入第四季度后有望恢復(fù)到較高水平。整體來(lái)看，2023年，我國(guó)鋼材出口量同比將增長(zhǎng)10%以上。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2023年06月27日 07版七版）
